Muitos funcionários sacam seus 401(k) s ao deixar o emprego

Estatisticamente, o senhor provavelmente mudará de emprego várias vezes antes de se aposentar. Na verdade, uma pesquisa da Pew Research estimou que 30% dos trabalhadores americanos mudarão de emprego somente em 2022, a maioria em busca de salários mais altos. Mas fazer isso pode ser traiçoeiro para sua capacidade de se aposentar quando quiser e com o estilo de vida que deseja. Por quê? Porque muitas pessoas sacam todo o seu 401(k) quando deixam um emprego - e os empregadores fazem pouco para evitar isso. De acordo com dados da Vanguard de 2021, a conta 401(k) média de uma pessoa de 55 a 64 anos era de US$ 89.716. Isso não levará uma pessoa de classe média muito longe, mesmo com poupanças de aposentadoria de parceiros, Previdência Social e outras fontes de renda de aposentadoria. Esses saldos baixos surgem apesar de uma ênfase cada vez maior dos empregadores, do setor de serviços financeiros e dos gurus de finanças pessoais em ajudar os funcionários a acumular economias para a aposentadoria por meio de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador. Muitas empresas agora têm taxas generosas de equiparação com o objetivo de atrair e reter os melhores funcionários e garantir a segurança financeira na aposentadoria. No entanto, o foco no acúmulo de poupança durante o emprego deixa de lado um fato importante: nos EUA, os funcionários podem sacar dinheiro a qualquer momento em que estiverem trabalhando ou quando deixarem o emprego. Entre as economias desenvolvidas, somente os EUA permitem que as empresas apresentem essa opção ao funcionário que está deixando o emprego. Os funcionários também pagam imposto de renda e, para saques antes dos 59,5 anos de idade, pagarão 10% de multa. Com muita frequência, os funcionários que estão saindo sacam seus 401(k)s quando mudam de emprego, dissipando tudo o que economizaram enquanto trabalhavam. Poucos empregadores veem isso como um problema. Mas quase nenhuma decisão tomada por um funcionário pode prejudicar tanto o preparo para a aposentadoria. Por que e quando as pessoas sacam seus 401(k)s Para entender melhor a prevalência de saques de 401(k) quando alguém sai do emprego, nossa pesquisa recente estudou 162.360 funcionários que saíram dos EUA cobertos por 28 planos de aposentadoria. Eles deixaram suas empresas em um período de três anos antes da Covid-19, de 2014 a 2016. Surpreendentemente, 41,4% dos funcionários sacaram suas economias de 401(k) ao saírem da empresa. Igualmente surpreendente foi o fato de que 85% dos que sacaram o dinheiro drenaram todo o saldo. Será que eles precisavam disso? É difícil saber com certeza, mas não é de forma alguma uma conclusão lógica que o saque seja uma resposta boa ou necessária à saída ou perda de um emprego. Vemos isso tanto em nossa pesquisa quanto em dados mais recentes. Por exemplo, estimamos que apenas 27,3% dos funcionários que estudamos perderam seus empregos (em vez de sair voluntariamente). Além disso, outros países exigem muitos meses de desemprego e evidências de dificuldades claras antes de permitir que alguém utilize a poupança de aposentadoria de contribuição definida. Além disso, nos EUA, estudos do setor mostram que o saque permaneceu estável ou diminuiu ligeiramente durante a pandemia da Covid, apesar do aumento maciço da perda de empregos. Como todas essas novas ondas de desempregados lidaram com isso? Elas se valeram de uma combinação de mudanças temporárias no estilo de vida, trabalho temporário e benefícios do governo, atendendo a apelos como o de Carrie Schwab-Pomerantz, presidente da Charles Schwab Foundation, que aconselhou as pessoas a evitarem o uso de regras flexíveis para saques durante a pandemia, de acordo com a lei CARES: "Mesmo que seja possível tomar emprestado de seu 401(k) ou fazer uma distribuição... considere isso como último recurso. Embora as circunstâncias atuais possam ser difíceis, eu aconselharia qualquer pessoa a evitar colocar em risco sua aposentadoria futura, a menos que seja absolutamente necessário. O senhor pode não perceber todas as consequências até muito mais tarde." O número de 41,4% de saques no momento da saída do emprego em nossos dados também superou o número de saques durante seus anos de emprego. Enquanto estavam empregadas, as pessoas tiveram muitas oportunidades de ter uma crise de caixa devido a circunstâncias como perda de emprego de um parceiro, emergências médicas, casamentos a serem planejados, contas iminentes da faculdade e enfrentaram os mesmos impostos e penalidades para saques antecipados. No entanto, apenas 7% sacaram o dinheiro por meio de um saque de emergência e 3% por meio de empréstimos 401(k) que não foram pagos no prazo. Calculamos que as perdas em dólares com saques na mudança de emprego foram 12,4 vezes maiores do que o que esses 162.360 funcionários sacaram durante a média de 6,6 anos em suas empresas. Então, por que tantas pessoas fazem o saque em uma mudança de emprego especificamente e prejudicam sua segurança na aposentadoria? Por que não transferir o saldo do 401(k) para um IRA ou um Roth ou Roth IRA, manter o dinheiro nos planos de seus empregadores ou transferir ativos para os planos dos novos empregadores, se disponíveis? Os problemas vêm da burocracia e da psicologia. Os empregadores delegam toda a comunicação quando um funcionário sai para empresas de serviços financeiros como Fidelity, Vanguard, TIAA ou Alight, que administram seus planos. Esses planos enviam aos funcionários cartas de formulário anódinas com fatos sobre suas opções, mas não conselhos. Além disso, a carta-formulário, por lei, permite que os empregadores ofereçam opções menos atraentes aos funcionários que estão saindo se eles tiverem saldos mais baixos. Por exemplo: A maioria dos funcionários com saldos inferiores a US$ 1.000 recebe automaticamente um cheque de suas economias menos o imposto de renda e as multas de 10%, sem oferecer outras opções. A maioria dos funcionários com saldos entre US$ 1.000 e US$ 5.000 tem duas outras opções de saque: transferir os ativos para um IRA qualificado ou transferir para o plano de um novo empregador. A maioria dos funcionários com saldo superior a US$ 5.000 tem três opções de saque: manter o dinheiro no plano atual, transferir os ativos para uma IRA qualificada ou transferir-se para o plano de um novo empregador. É fundamental que essas cartas-formulário tornem a opção de saque muito mais evidente do que era durante os anos de emprego. Elas transformam as poupanças de aposentadoria psicologicamente ilíquidas em uma fonte de dinheiro pronta. Quando os funcionários que estão saindo são incentivados a considerar a opção de saque, torna-se bastante atraente gastar o que antes era visto como uma fonte intocável de segurança na aposentadoria. Não é de se admirar que muito mais pessoas façam saques quando mudam de emprego do que quando estão trabalhando. Também descobrimos que as pessoas agem de acordo com essa tentação de sacar mais fortemente quando contribuíram proporcionalmente menos para seu saldo total de 401(k) - mantendo constante o tamanho do saldo e outras características do funcionário. Chamamos esse padrão de "efeito de composição da conta". Veja mais gráficos da HBR em Data & Visuals O padrão que observamos foi o mesmo para funcionários com saldos maiores ou menores de 401(k), renda maior ou menor, homens ou mulheres, funcionários mais velhos ou mais jovens e aqueles que deixaram a empresa em meses com alta ou baixa movimentação. Em suma, quanto mais o saldo provém do empregador, mais as pessoas tratam suas economias como "dinheiro da casa" ou "dinheiro grátis" quando são solicitadas a considerar a opção de fazer o saque no momento da mudança de emprego. Como os empregadores podem ajudar os funcionários que estão saindo do emprego A lição de nossas descobertas não é que os empregadores devam contribuir menos com contrapartidas do empregador. A lição é que um empregador socialmente responsável também deve prestar atenção aos funcionários quando eles estão deixando a empresa. As empresas com contribuições mais generosas para a aposentadoria obviamente pretendem garantir o bem-estar financeiro dos funcionários nos próximos anos. E a maioria sabe que muitos de seus funcionários atuais mudarão de emprego - várias vezes - antes de sua eventual aposentadoria. A indiferença dos empregadores em relação aos saques está prejudicando o investimento no futuro de seus funcionários. No momento, o saque é o caminho de menor resistência. As pessoas escolhem o que é fácil, não o que é sábio. Os empregadores poderiam tomar medidas para melhorar drasticamente a segurança da aposentadoria dos funcionários a um custo muito baixo para eles. Por exemplo, há um reconhecimento cada vez maior de que o saque é mais provável se as pessoas não tiverem economias de emergência. A nova Lei Secure 2.0, que se tornou lei em dezembro de 2022, permite que os funcionários aloquem automaticamente até US$ 2.500 por ano para pagar despesas de emergência sem precisar usar seu fundo de aposentadoria. Ao integrar novos funcionários e explicar os benefícios de aposentadoria, os empregadores poderiam incentivar o uso dessas contas e avisar os novos funcionários sobre o perigo de sacar o dinheiro no momento em que mudarem de emprego. Os empregadores também poderiam contratar seus parceiros de serviços financeiros para fornecer "educação financeira just-in-time" habilitada pela Web sobre a preservação dos saldos de aposentadoria durante uma mudança de emprego, ou pagar por uma sessão com um consultor financeiro. Da mesma forma, os empregadores poderiam pagar empresas de serviços financeiros para conduzir uma reunião de saída para ajudar os funcionários a avaliar se devem manter seus ativos no plano atual, transferir ativos para o plano do novo empregador ou transferir automaticamente o saldo do 401(k) para fundos de índice Roth IRA de custo muito baixo. Todas essas opções preservam a segurança da aposentadoria do funcionário e evitam penalidades de 10% - e todas essas opções devem ser mais fáceis do que fazer o saque. Nessa mesma linha, recomendamos que as empresas parem de fazer saques automáticos de funcionários com saldos pequenos. Por exemplo, uma nova iniciativa de "portabilidade automática" da Retirement Clearinghouse automatiza o processo de transferência de saldos inferiores a US$ 5.000 do empregador atual para o plano do novo empregador se ambos os patrocinadores do plano do empregador forem atendidos por grandes empresas de serviços financeiros como Vanguard, Alight e Fidelity. Se o setor não resolver esse problema de esvaziamento das poupanças para a aposentadoria na mudança de emprego, nem os empregadores nem as empresas de serviços financeiros poderão gostar do que virá a seguir. Os governos podem intervir para criar novos sistemas mais parecidos com os de outras partes do mundo, como a Austrália. Lá, todas as empresas devem contribuir com a mesma quantia, todos os funcionários devem contribuir com a mesma quantia, e a conta permanece com os funcionários quando eles mudam de emprego - e os funcionários não podem acessar seu saldo até depois de um desemprego prolongado. Acreditamos que o cenário mais provável é que as empresas resolvam o problema, com os empregadores trabalhando com empresas de serviços financeiros para fazer pequenas mudanças com potencial dramático para mudar a prontidão dos funcionários para a aposentadoria. Há grandes benefícios para os empregadores em um mercado competitivo de talentos e para as empresas de serviços financeiros que assumem a liderança na solução desse problema social urgente.

Muitos funcionários sacam seus 401(k) s ao deixar o emprego

Resumo.

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